Max Profit / 极大浮盈
+3.1300%
AI Direction / 研判方向
BEARISH / 看空
Confidence / 置信度
69%
Entry Price / 入场价
81.1500
Best Price / 最优价
78.6100
💡 AI wisdom / 深度市场见解
- 比特币在24小时内维持平稳（-0.05%），报80,416美元，机构买盘缓解了美联储决议前的宏观谨慎情绪。
Opportunities / 机会
Risks / 风险
📰 CRCL 相关市场快讯 · Market Sentiments
迷因币发射平台推动 Circle 的 Arc 在首日达成 82% 交易量
根据 BeInCrypto 报导，Circle 的 Arc 网路在公众主网首日获清算的去中心化交易所（DEX）成交量约 4.108 亿美元中的约 82% 由迷因币（meme coin）发射平台（launchpads）贡献。Circle 为金融市场、即时资金移动与代理式（agentic）经济活动打造 Arc，但在首日，投机型交易者主导了氛围。Arc 是由 USDC 发行方推出的开放式 Layer 1 网路，行销定位为「网际网路的经济作业系统（economic operating system）」，其创始验证者名单包含 BlackRock、Visa、Mastercard、DTCC 与 ICE，并且在公开启动前已有超过 100 家机构与生态系建设者部署或测试过它。
Circle与edgeX宣布Arc主网上线合作伙伴关系：用于永续合约与外汇（FX）交易
去中心化永续合约交易平台edgeX表示，随着Arc主网将于9月16日上线，它们将作为Arc的主网合作方共同推进。 据Odaily报道，edgeX将成为Arc的旗舰永续合约平台，并在主网首日提供7x24小时外汇（FX）交易服务。
edgeX表示，初期将提供美元/日元（USD/JPY）的永续合约，并提供全天候（7x24）交易支持，且将覆盖150多个永续市场，涵盖美国股票、商品和加密资产。 所有市场都将使用Arc原生的USDC作为保证金与结算资产。
Ondo Perps 将 CRCLon、SPCXon 和 SNDKon 作为抵押品新增
Ondo Perps 已将代币化的 Circle（CRCLon）、SpaceX（SPCXon）以及 SanDisk（SNDKon）纳入合格抵押品，让交易者在保持对这些资产敞口的同时，使用它们来作为永续期货头寸的保证金。根据 BeInCrypto 的说法，此举将代币化股票的应用场景从现货交易扩展到对冲与基差策略；而 Ondo 表示，已有近 2000 万美元的 Ondo Stocks 正在 Ondo Perps 上作为高效的抵押品发挥作用。Ondo 还表示，其代币化股票和 ETF 得到相应证券以及在途现金的支持。
摩根士丹利下调Circle评级至减持，并将目标价下调至38美元
摩根士丹利于8月3日将Circle股票评级从“持有”下调至“减持”，并将目标价从106美元下调至38美元。据Odaily报道，分析师称此次下调主要由以下因素推动：美国USDC流通量的缩减、Circle对准备金收入的高敏感度，以及公司业务结构向利润率更低的交易收入转变。
该报告同时将摩根士丹利对2027年和2028年的USDC预测分别下调约33%和44%，并表示Circle的GAAP每股收益预计将比市场一致预期低约3%和20%。摩根士丹利最新的13F申报显示，截至6月30日，其持有Circle的股份从约146万股增至832万股，第二季度增幅接近六倍。该申报反映的是6月30日时的持仓情况，并未显示该仓位是在8月评级下调之前还是之后被调整。
TD Cowen将Circle Internet Group启动为买入；摩根士丹利下调至减持
据CNBC报道，TD Cowen给予Circle Internet Group买入评级，并设定82美元的目标价；而摩根士丹利将这家稳定币发行商从持平下调至减持，并将目标价从106美元下调至38美元。TD Cowen分析师Bryan Bergin表示，Circle兼具增长、USDC流通的多元化、高毛利的手续费收入以及Arc的期权价值，并称股市正在低估其向平台型企业转型的趋势。摩根士丹利分析师James Faucette则表示，稳定币的实际用途仍然比标题所暗示的更有限，且相关活动仍主要集中在加密交易与转账，而不是支付。Circle股价截至目前今年下跌21%，2026年比特币下跌28%，该股在盘前交易中下跌近6%。LSEG数据显示，在覆盖Circle的30位分析师中，有16位将其评级为持有或卖出，另外14位评级为买入或强力买入。
伯恩斯坦将 Circle 目标股价下调至 140 美元，维持“跑赢大盘”评级
伯恩斯坦下调了对 Circle 的目标股价，将其从 190 美元下调至 140 美元，并维持“跑赢大盘”的评级。据 Odaily 报道，分析师 Gautam Chhugani 表示，由 Visa、万事达卡和 Stripe 等在内的 140 多家机构支持的 Open USD 联盟，对 Circle 的威胁程度不如市场预期那么大。
Circle 于 7 月 28 日收于 64.32 美元。其第二季度 USDC 期末流通供应量约为 730 亿美元，低于第一季度的 770 亿美元；平均供应量上升至约 760 亿美元。第二季度的平均 SOFR 降至 3.62%，储备收益率下滑至 3.46%，储备收入增长至约 6.55 亿美元。
股票 | 高盛将评级上调至买入后 瑞士信贷集团股价上涨7.4%
瑞士信贷集团（Swissquote）股价在高盛将其评级上调至买入后上涨7.4%。据Jin10称，此次上涨是在评级上调之后发生的。
BIND Group 为机构客户开发以比索为支撑的稳定币
BIND Group 是一家银行控股公司，资产超过 20 亿美元，正通过其虚拟资产服务提供商 BEN，开发一款与阿根廷比索挂钩的稳定币，用于面向机构的可编程货币服务。根据 Odaily 报道，BIND Group 还宣布与 Circle 达成合作伙伴关系，为 BEN 客户提供符合本地要求的机构支付与资金管理服务。
Petersen Group 也正在通过一家子公司，在加密即服务公司 Lirium 的支持下，推进第二个以比索为支撑的稳定币项目。该产品名为 DIPE，拥有白皮书，Lirium 为 Banco Galicia 和 Brubank 提供相关解决方案。
Cross River将以银行基础设施为X Money提供支持
Cross River周一表示，它将为X Money提供银行基础设施。X Money是正在集成到X的金融服务平台。该服务将支持点对点支付、受FDIC（美国联邦存款保险公司）承保的计息账户，以及Visa借记卡，随着X继续打造“万物应用”并部署旨在随时间推增加更多金融产品与服务的基础设施。根据Cointelegraph报道，Cross River的受监管银行平台和支付通道将为该服务提供动力，但此次公告并未提及支持加密货币或稳定币。该公司表示，它为金融科技和技术公司提供嵌入式金融基础设施，用于支付、银行卡、借贷以及加密货币服务，但本次更新中未包含任何加密货币或稳定币集成。
🌍 CRCL 宏观背景 · 24 项链上指标快照
【CRCL 宏观背景（24 指标全景）】 ■ 持仓与杠杆结构 · 持仓量(OI)：131.52万 → 132.54万，上升 0.8%（持仓平稳） ↳ 区间：129.04万 ~ 134.54万（振幅 4.3%），当前处于均值的中枢（偏离 +1.4%） ↳ 节奏：前半均值 131.48万，后半均值 129.89万（-1.2%，持仓节奏稳定） ■ 多空力量对比 · 大户多空数占比：0.83 → 0.85，空头主导 ↳ 区间 [0.83, 0.85]，期间偏多时长占 0%，均值 0.84 · 大户持仓量多空比：0.21 → 0.20（增持空头） ↳ 区间 [0.18, 0.21]，均值 0.19，当前偏离均值 +8.3% · 全市场多空人数持仓比：0.23 → 0.21（散户偏空） ↳ 前后半均值 0.22 → 0.22（-3.7%，散户态度转空） · 主动成交：主动买盘占优，净额占比 +7.8%（买 208.66万 / 卖 178.55万） ↳ 前段净额 16.64万 → 后段净额 13.47万（买卖压力延续） ■ 借贷与衍生品成本 · 资金费率：0.0210% → 0.0000%（由正转负,多头压力解除） ↳ 区间 [-0.0868%, 0.0550%]，期间正费率 8 次 / 负费率 2 次，均值 0.0027% · 杠杆多空比(U本位)：1.30 → 1.33（上升） ↳ 区间 [1.25, 1.43]，当前位于均值附近（偏离均值 -1.1%） ■ 宏观情绪与链上 · 广场发帖讨论度：降温 +80%（137 → 27） · 链上解锁：近 30 日累计 430.44万，其中近 7 日 56.29万（抛压均匀） ↳ 近 7 日占近 30 日比重 13%（参考阈值 23%=均匀）