Max Profit / 极大浮盈
+8.0112%
AI Direction / 研判方向
BEARISH / 看空
Confidence / 置信度
78%
Entry Price / 入场价
0.0176
Best Price / 最优价
0.0162
💡 AI wisdom / 深度市场见解
- 过去24小时内，比特币价格上涨0.55%，反映出市场情绪喜忧参半。
- 看涨信号包括长期持有者信心十足，以及看涨期权未平仓合约规模显著，这表明价格可能上行。
- 看跌因素则包括近期比特币ETF资金流出、美国持续存在的监管不确定性，以及预计矿难难度将下降。
- 社区情绪对比特币的长期可扩展性及其对新兴技术的适应能力表示担忧。
Opportunities / 机会
- 看涨期权：7月31日到期的比特币看涨期权在7万美元和7.2万美元价位上的未平仓合约规模高达34亿美元，显示出投资者对短期内价格上涨的强烈信心。
- 持有者信心：长期比特币持有者持有的比特币数量已创下历史新高，接近1500万枚，这表明持币者信心强劲，并可能暗示市场触底，尤其是许多持有者目前仍处于浮亏状态。
- 价格动能：过去24小时内，比特币价格上涨0.55%，从64,181.45美元升至64,557.00美元。MACD柱状图也呈现积极走势，由24.24升至50.54，显示看涨动能正在增强。
Risks / 风险
- ETF资金流出：比特币ETF遭遇2.2518亿美元的资金净流出，打破了此前连续五天的资金流入态势。这表明机构资金短期内对该资产的配置有所减少。
- 监管不确定性：旨在为美国数字资产建立明确监管框架的CLARITY法案，由于政治僵局，很可能无法在8月休会前获得通过，这可能会阻碍机构层面的采用。
- 矿难难度：预计下一次调整中，比特币矿难难度将下调1.2%。这一变化反映了算力正向人工智能与高性能计算领域转移，暗示当前比特币价格可能低于矿工的生产成本。
Community Sentiment / 社区情绪
- 可扩展性担忧：社区讨论凸显了对比特币可扩展性的忧虑，以及其应对量子计算等未来技术威胁的能力；部分人士认为，比特币发展停滞可能导致其市场份额逐步丧失。
📰 DODOX 相关市场快讯 · Market Sentiments
Trader Killa：随着长期持有者亏损上升，比特币底部信号可能会失效
Killa称，有大约80%的周期顶部指标在上一轮比特币牛市中从未被触发，这表明底部指标在未来周期中同样可能失效，不应被机械地用来识别市场底部。根据ChainCatcher的说法，目前处于亏损状态的长期持有者供给量已经超过了FTX崩溃期间的水平，并且接近2018年熊市水平。
Killa表示，比特币的已实现价格目前大约在$50,000左右；在过去的周期中，市场曾测试过长期持有者的已实现价格，这使得回到该区间成为可能。他补充说，不过，不应当假设比特币会回落到那个水平。他表示，目前市场亏损的程度已经与FTX事件前后以及2018年熊市期间的情况相当。
Killa表示：长期持有者亏损接近2018年熊市水平，比特币底部信号可能失效
Killa在X上表示，在此前比特币牛市中，约80%的周期顶部指标从未被触发，并且未来的底部指标也可能以类似方式失效。根据Odaily的说法，他表示投资者不应机械地依赖历史信号来判断市场底部。
Killa表示，长期持有者在亏损状态下持有的供应量现已超过FTX崩溃期间的水平，并且接近2018年熊市水平。他补充称，比特币的已实现价格目前约为50,000美元，而该价格在过去的周期中曾测试过长期持有者的已实现价格；不过，他表示不应假设比特币会回落至该水平。
Bitdeer 6月比特币挖矿产量创纪录：挖出990枚BTC
据《Bitcoin News》报道，Bitdeer在6月挖出了990枚比特币，创下纪录性的月度高点。根据ChainCatcher的数据，该数字较5月增长7.5%，且是2025年6月水平的五倍。
Fidelity Digital Assets：比特币长期持有者供应量创纪录，接近1500万BTC
Fidelity Digital Assets称，比特币长期持有者的供应量已达到约1500万BTC的历史新高；该公司认为这是一种信念坚定的迹象。该资产管理公司表示，这一群体中近40%的人处于未实现亏损状态，而根据BeInCrypto的说法，链上指标正接近上一轮周期的底部水平。研究分析师Zack Wainwright则表示，数据显示仍与潜在的市场低点一致。与此同时，Benjamin Cowen另称，第四季度的筑底窗口是他的基本判断。
BTC 存在 10.1 亿美元清算风险：低于 61,147 美元或高于 66,823 美元
据 Coinglass 数据，如果 BTC 跌破 61,147 美元，主要集中式交易所的累计多头强平可能达到 10.1 亿美元。据 ChainCatcher 称，如果 BTC 上涨至 66,823 美元以上，主要集中式交易所的累计空头强平同样可能达到 10.1 亿美元。
PlanB 反对比特币 BIP-110 分叉：矿工支持率徘徊在 1%
PlanB 在 X 上表示他反对比特币 BIP-110 分叉，并辩称支持者不理解三个要点：比特币是一种去中心化的持有人承载型资产，比特币爱好者比起反对垃圾信息更在意的是什么，以及为什么先前的 BCH 分叉失败。根据 Odaily，BIP-110 是一项临时软分叉提案，计划大约一年内新增七项共识限制，包括对新的脚本公钥长度、部分推送数据和见证项大小的限制，以及禁用某些 Taproot 扩展路径，以减少诸如铭文和符文这类任意非支付数据。
顾问称，加密货币可以分散投资组合，但前提是小额配置
据CNBC报道，根据本月发布的一份Urban Institute报告，近一半的加密货币投资者——45%——表示“分散化”是他们持有数字资产的主要原因。报告称，27%的人认为加密货币是未来，11%的人预计在加密货币上赚到的钱比其他投资更多，5%的人不信任美元。
金融顾问和市场分析师表示，加密货币可以在投资组合中发挥分散化作用，但前提是投资者理解其波动性，并且不要将其作为唯一的对冲工具。富国银行投资研究所（Wells Fargo Investment Institute）的维罗妮卡·威利斯（Veronica Willis）表示，在过去十年里，数字资产与标普500指数的相关系数为0.2，虽高于债券但仍较低；博恩菲德财富（Bone Fide Wealth）的道格拉斯·博恩帕斯特（Douglas Boneparth）则表示，比特币可以在长期投资期限内作为投资组合的分散化工具。博恩帕斯特指出，超过5%的配置可能导致比特币的波动性主导投资组合风险，而其他顾问给出的建议权重大约在1%到3%。
比特币挖矿难度可能在下一次调整中下跌1.2%
比特币每隔2,016个区块调整一次挖矿难度，以使区块产出接近约10分钟的目标。根据Odaily的说法，如果区块产出速度快于计划，下一阶段的难度将上升；如果产出速度更慢，难度将下降。
2026年2月，冬季风暴“Fern”迫使美国主要采矿地区（包括德克萨斯州）的大型矿企关闭设备。比特币算力从接近1.13 ZH/s的峰值下滑至约663 EH/s；并且在2月7日，挖矿难度下降了11.16%。在矿工重新上线且算力恢复至接近1 ZH/s之后，2月19日网络难度上升14.7%，达到144.4万亿，这是自2021年以来的最大百分比涨幅。
🌍 DODOX 宏观背景 · 24 项链上指标快照
【DODOX 宏观背景（24 指标全景）】 ■ 持仓与杠杆结构 · 持仓量(OI)：1.63亿 → 9299.16万，下降 43.1%（平仓主导） ↳ 区间：9299.16万 ~ 1.63亿（振幅 75.7%），当前处于均值的低位（偏离 -20.6%） ↳ 节奏：前半均值 1.33亿，后半均值 1.02亿（-23.3%，加速减仓） ■ 多空力量对比 · 大户多空数占比：0.41 → 0.42，空头主导 ↳ 区间 [0.41, 0.46]，期间偏多时长占 0%，均值 0.43 · 大户持仓量多空比：0.41 → 0.32（增持空头） ↳ 区间 [0.31, 0.41]，均值 0.35，当前偏离均值 -9.9% · 全市场多空人数持仓比：0.62 → 0.66（散户偏空） ↳ 前后半均值 0.65 → 0.64（-1.0%，情绪稳定） · 主动成交：主动买盘占优，净额占比 +3.7%（买 7.77亿 / 卖 7.22亿） ↳ 前段净额 3987.83万 → 后段净额 1548.66万（买卖压力延续） ■ 借贷与衍生品成本 · 资金费率：-0.0808% → -0.1125%，做空成本偏高 ↳ 区间 [-1.4170%, 0.0050%]，期间正费率 17 次 / 负费率 25 次，均值 -0.1974% · 杠杆多空比(U本位)：2.21 → 2.23（上升） ↳ 区间 [2.16, 2.30]，当前位于均值附近（偏离均值 -0.5%） ■ 宏观情绪与链上 · 广场发帖讨论度：升温 +3700%（5 → 190） · 链上解锁：近 30 日累计 757.24万，其中近 7 日 176.69万（抛压均匀） ↳ 近 7 日占近 30 日比重 23%（参考阈值 23%=均匀） ■ 综合信号速览（整体多头信号更多：多头 1 / 空头 0） • OI 下降 + 主动买盘占优 → 空头平仓为主（轧空风险）