Max Profit / 极大浮盈
+0.4471%
AI Direction / 研判方向
BEARISH / 看空
Confidence / 置信度
62%
Entry Price / 入场价
93.9400
Best Price / 最优价
93.5200
💡 AI wisdom / 深度市场见解
- 受现货ETF资金大幅流出及宏观经济选举对冲压力影响，BTC 24小时内下跌0.96%，报76,199美元。
Opportunities / 机会
Risks / 风险
📰 EWT 相关市场快讯 · Market Sentiments
KOSPI反弹1.62%：散户买盘提振首尔股市
据韩联社报道，韩国基准韩国综合股价指数（KOSPI）周二反弹，上涨1.62%，收于6,358.95。此前一交易日跌幅超过5%，散户在买入后推动股市反弹，不过涨幅受限于对人工智能支出及中东危机仍存的持续担忧。该指数在盘中波动时曾跌至6,080.25，原因是周一曾暴跌5.12%；此前，周五曾创下18%的历史性大涨。
成交量达3.1058亿股，成交额27.87万亿韩元（190亿美元）。散户净买入818.40亿韩元，而机构与海外投资者分别净卖出5392亿韩元和3705.6亿韩元。科技股领涨，三星电子上涨0.21%，SK海力士上涨0.64%。防务板块中，韩华航空航天和韩国产业航空航天分别大涨9.25%和11.16%；现代汽车和大韩航空则分别下跌0.13%和0.38%。
韩国更高的保证金要求削减单只股票杠杆ETF交易
在韩国提高投资者保证金要求之后，韩国单只股票杠杆与反向ETF的交易显著下跌，活跃度降至此前峰值水平的约十分之一。据链捕手（ChainCatcher）援引韩国交易所数据，三星电子与SK海力士相关的16只KOSPI ETF在新规生效后的两個交易日内合计成交额为1.2388万亿韩元，较7月31日的2.9907万亿韩元下降58.6%。
监管机构已将单只股票杠杆ETF投资者的最低现金保证金要求从1000万韩元提高到3000万韩元。与该措施实施前一天（7月30日）成交额12.4485万亿韩元相比，相关产品的交易量已下滑至约原来的十分之一。
油价暴跌缓解收益率压力，股市上涨
据彭博社报道，随着美国总统唐纳德·特朗普表示新的美伊会谈将于周一开始、此前因通胀担忧而将美国国债收益率推至1月以来最高水平的压力有所缓解，美国股指期货与欧洲股市一起上涨，原因是油价大幅下跌。标普500和纳斯达克100期货上涨0.5%，而斯托克欧洲600指数上涨0.4%，领涨的是旅游、休闲和汽车制造商。布伦特原油一度最多下跌7.3%，至每桶81.55美元；此前特朗普同意取消对伊朗的计划性袭击，这提振了市场对一项重新开放霍尔木兹海峡协议的乐观情绪。10年期美国国债收益率下跌5个基点至4.69%。
股票 | 韩国股市波动率使Kospi处于创纪录的低估值
彭博称，韩国股市在经历7月创纪录的34%暴跌后，基准韩股综合指数（Kospi）估值跌至史上最低水平，出现逢低买入的迹象。
尽管估值较低，资金仍在回避该市场，因为波动率仍然偏高。
香港交易员涉嫌挪用5000万港元购买杠杆型SK Hynix ETF后被捕
据界面新闻报道，一名香港26岁的交易员涉嫌挪用5000万港元，并使用杠杆融资加上“双倍杠杆”的SK Hynix ETF持仓，导致约1.5亿港元的损失。目前他因涉嫌盗窃已被捕，但该仓位尚未完全平仓，最终损失仍可能发生变化。
该ETF“CSOP SK Hynix Daily（2x）产品”于2025年10月16日在香港联合交易所上市。它在2025年7月29日收于32.7港元，当日下跌13.99%，且较6月25日的193.65港元高点回落78.77%。界面新闻报道称，该产品通过基于掉期的合成敞口实现SK Hynix每日表现的两倍，并且仅用于专业的短期交易。
韩国投资者加大对中国科技股和ETF的押注
据界面新闻报道，7月中旬，韩国投资者增加了对与中国相关的股票和ETF的持仓，其中半导体与AI相关个股的买入力度最大。7月13日至7月19日一周内，寒武纪以净买入285.77万美元领跑A股买入；中芯国际、全志科技、华虹半导体以及ACM Research的净流入也分别超过100万美元。
在6月20日至7月20日的一个月期间，立讯精密以净流入645.71万美元位居韩国A股买入榜首，其后是寒武纪，净流入319.86万美元。在香港方面，韩国投资者在最新一周买入了Premia China STAR50 ETF，金额为317.29万美元，并且买入了超过300万美元的Global X China Semiconductor ETF；在过去一个月里，该ETF净流入达到1591.48万美元。
Citi：KOSPI抛售或将接近尾声，维持10,000点目标
Citi分析师称，韩国近期股市抛售行情可能接近尾声，并认为KOSPI可能反弹。据Odaily报道，该行维持对该指数的10,000点目标，这一目标比当前水平高出50%以上。
韩国综合股价指数（KOSPI）较6月22日创下的历史高点下跌了28%，并且在周一又下跌了4.5%。Citi表示，这一下跌主要由获利了结和技术性修正推动，跌幅由三星电子和SK海力士等内存芯片相关股票领跌，而非基本面出现恶化。
🌍 EWT 宏观背景 · 24 项链上指标快照
【EWT 宏观背景（24 指标全景）】 ■ 持仓与杠杆结构 · 持仓量(OI)：3704 → 5678，上升 53.3%（增量资金入场） ↳ 区间：3678 ~ 5790（振幅 57.4%），当前处于均值的高位（偏离 +27.3%） ↳ 节奏：前半均值 3792，后半均值 5133（+35.4%，加速增仓） ■ 多空力量对比 · 大户多空数占比：0.56 → 0.58，空头主导 ↳ 区间 [0.54, 0.61]，期间偏多时长占 0%，均值 0.57 · 大户持仓量多空比：0.55 → 0.50（增持空头） ↳ 区间 [0.47, 0.55]，均值 0.52，当前偏离均值 -5.1% · 全市场多空人数持仓比：0.42 → 0.42（散户偏空） ↳ 前后半均值 0.41 → 0.43（+5.0%，散户态度转多） · 主动成交：主动买盘占优，净额占比 +10.7%（买 1.37万 / 卖 1.10万） ↳ 前段净额 317.39 → 后段净额 2334.46（近端买卖压力放大） ■ 借贷与衍生品成本 · 资金费率：0.0000% → 0.0185% ↳ 区间 [-0.0711%, 0.0185%]，期间正费率 1 次 / 负费率 2 次，均值 -0.0034% · 杠杆多空比(U本位)：1.33 → 0.88（下降） ↳ 区间 [0.87, 1.33]，当前位于低位（偏离均值 -15.9%） ■ 宏观情绪与链上 · 广场发帖讨论度：持平 +0%（1 → 1） · 链上解锁：近 30 日累计 275.64万，其中近 7 日 56.29万（抛压均匀） ↳ 近 7 日占近 30 日比重 20%（参考阈值 23%=均匀） ■ 综合信号速览（整体多头信号更多：多头 1 / 空头 0） • OI 上升 + 主动买盘占优 → 增量多头资金入场（看多共振）