SMCI 实时行情 · AI 价格预测与看多信号复盘

Stifel在英伟达发布其2027财年第二季度（将于8月26日公布）的业绩前维持“买入”评级，并将目标价定为282美元。根据Odaily报道，这家华尔街投行预计英伟达将超出预期并上调指引。 Stifel表示，云服务提供商持续增加资本开支、富士康的AI服务器收入占比首次上升至50%以上，以及Super Micro Computer新增超过600亿美元的季度订单支撑了AI需求论点。该公司还表示，供应链的核查显示，随着Vera Rubin加速推进，GB300需求即便在产品过渡期间也可能持续到2027年上半年，从而降低了需求缺口的风险。

据CNBC报道，超级微电脑（Super Micro Computer）午间交易上涨6%，并在周三涨幅19%的基础上继续攀升。该公司首季指引超出预期。公司预计调整后每股收益为1.01至1.10美元，营收为145.0亿至155.0亿美元；而FactSet对分析师所做的调查预期为每股72美分、营收118.2亿美元。思科（Cisco Systems）在其第一季度调整后毛利率展望为65%至66%时下跌9%，该数字仅略低于FactSet一致预期的66.1%。这也掩盖了其对截至2027年7月的财年所给出的较为稳健的指引。高盛（Goldman Sachs）在周三的一份报告中表示，预计CSCO的交易将出现“涨跌不一”，因为更强的FY27指引被毛利率担忧所抵消。奈飞（Netflix）在比尔·阿克曼（Bill Ackman）的Pershing Square披露新增持仓后，股价大涨超过3%。内存概念股走强。Roundhill Memory ETF（DRAM）上涨约5%，连续第三个交易日实现上涨；SanDisk上涨16%，西部数据（Western Digital）上涨8%，美光科技（Micron Technology）上涨超过6%。Birkenstock在季度营收和调整后EBITDA均超出预期后大涨14%，并表示预计全年营收和调整后EBITDA将处于此前指引区间的高端。红罗宾美味汉堡（Red Robin Gourmet Burgers）在第二季度业绩高于预期后飙升近25%，其中不计某些项目的每股收益为12美分；营收为2.776亿美元。塔佩斯特里（Tapestry）因第四财季营收表现不佳（为18.8亿美元）股价下跌近15%，不过其将季度股息从每股40美分上调至46.25美分。Yeti在重申全年营收增速为7%至8%后下跌12%。京东（JD.com）在其在美国上市的股票下跌约8%，尽管其营收和利润端均有所超预期。Cerebras Systems在第二季度营收1.80亿美元未达到1.94亿美元的LSEG一致预期后，股价大跌近14%。StubHub在调整后毛利率为82.2%，未达到84.3%的StreetAccount一致预期后，下跌几乎14%。

据Sina Finance报道，周三标普500上涨，原因是温和的美国通胀数据带来支撑，同时由AI概念股推动的科技板块走强，包括CoreWeave和超微电脑。标普500上涨20.3点，涨幅0.26%，至7,748.5；纳斯达克指数上涨143.04点，涨幅0.54%，至26,588.48；道琼斯指数下跌21.58点，跌幅0.04%，至53,770.27。7月消费者价格指数与预期一致：环比上涨0.1%，同比通胀率为3.4%。剔除食品和能源的核心CPI上月上涨0.2%，同比上涨2.5%。无论是headline还是核心的年度增速都较6月略微回落。上述数据公布之际，美联储一直密切关注物价压力对美国消费者的影响，上一场会议上有三位委员会成员投票支持加息。不过，这些担忧并未消退：周三美国油价一度突破每桶83美元，因对霍尔木兹海峡重开希望减弱。尽管如此，在该报告发布后，市场预期升温，认为美联储下个月将维持利率不变。根据CME的FedWatch工具，联邦基金期货目前对央行将基准利率维持在当前3.50%至3.75%区间的概率定价约为60%，高于一周前的45%以上。摩根士丹利财富管理首席经济策略师Ellen Zentner表示：“符合预期的通胀数据将巩固上周工资单报告之后形成的‘不需要加息’叙事。在9月FOMC会议之前还有一轮通胀数据，因此故事仍可能变化。但除非这些数据讲述的是完全不同的故事，否则美联储下个月最可能维持利率不变。”与此同时，CoreWeave和超微电脑公布的最新季度业绩及指引让投资者放心，认为AI基础设施建设需求仍保持稳定。CoreWeave股价在公布第二季度经调整营业利润率为5%（高于预期）且营收同比翻倍之后大涨19%。超微电脑在发布强劲的第一季度业绩以及营收指引后上涨19%。其他与AI相关的股票也走高：戴尔科技上涨近10%，美光科技上涨近5%，思科系统上涨近3%。此外，阿姆斯特丹上市的荷兰云服务专家Nebius的在美上市股票大涨34%。

据CNBC报道，盘后交易中多只股票出现了显著波动。超级微电脑（Super Micro Computer）在数据中心基础设施公司发布了对第一季度盈利和营收的乐观指引后，上涨超过8%，且其第四季度业绩也超过了预期。公司预计调整后每股收益为$1.01至$1.10，高于LSEG一致预期的76美分；营收指引为$145亿至$155亿，超过预期的$116.8亿。核心网云（CoreWeave）在这家人工智能云公司公布第二季度调整后营业利润率为5%之后上涨14%，高于StreetAccount的一致预期2.7%；营收为25.8亿美元，比去年同期增长112%，并超过LSEG对25.6亿美元的预期。尽管Lumentum Holdings公布的第四季度调整后盈利和营收均超出预期，但股价仅小幅下跌。该股过去三个月跌幅超过22%，但今年迄今已上涨超过120%。汉博（H&R Block）在发布对2027财年的乐观展望后飙升15%，预计调整后每股收益为$6.04至$6.24；预计营收为41.1亿美元至41.6亿美元，高于LSEG一致预期的每股$5.86和41.5亿美元。Cava Group在公布第二季度每股19美分的盈利后股价上涨近7%，高于LSEG一致预期的18美分；营收为3.684亿美元，超过预期的3.61亿美元。

据CNBC报道，美国股指期货在周二晚间基本持平，交易员等待周三上午8:30（美东时间）公布的7月消费者价格指数。经济学家预计（基于《华尔街日报》调查）该报告将显示：headline口径的月度通胀为0.1%，core口径为0.2%。道琼斯工业平均指数期货上涨16点，涨幅0.03%，标普500期货上涨0.07%，纳斯达克100期货上涨0.1%。 在数据中心基础设施公司发布乐观的第一季度业绩及营收指引后，Super Micro Computer的股价上涨超过6%。CoreWeave在公布第二季度调整后的营业利润率为5%（高于预期）后上涨14%。本周四将公布7月生产者价格指数，投资者也在关注债券市场：10年期美国国债收益率约为4.7%，2年期收益率接近4.2%。

Super Micro Computer给出了季度销售指引，超出分析师预期，并表明其服务器持续受到人工智能驱动需求的支撑。据新浪财经称，公司预计截至9月的季度营收为145亿美元至155亿美元，调整后每股收益为1.01美元至1.10美元。 彭博调查的分析师原本预计营收为120亿美元、每股收益为0.74美元。公司的营收指引也高于分析师给出的最高预期（133亿美元）。Super Micro Computer总部位于加州圣何塞，受益于用于训练和运行AI任务的设备需求激增。其服务器使用英伟达芯片，而英伟达芯片已成为大多数AI数据中心的核心硬件。公司还计划通过销售利润率更高的产品并削减成本来提升盈利能力。美东时间纽约收盘后，股价盘后上涨约9%，报31.60美元；截至目前该股今年累计上涨8%。

BeInCrypto 报导，白宫 AI 顾问 Michael Kratsios 指控中国新创 Moonshot AI，涉嫌秘密抄袭 Anthropic 的 Claude Fable 5，以打造其 Kimi K3 模型。Kratsios 于周三在 X 上的贴文中提出这项指控。Kratsios 表示，Moonshot 为大规模蒸馏（distillation）美国模型打造了一个专用平台，并且不断更换存取路径以避免被侦测。他说，大规模、隐蔽的工业化蒸馏，目的是窃取具有专有权的美国技术，这是不可接受的。Anthropic 在二月的一份报告中指出，其追踪了 340 万次 Claude 交谈，并与 Moonshot 的活动相连。这些流量来自数百个假帐号，其记录与数名 Moonshot 高阶员工的公开个人档案相吻合。该行动针对 Claude 的推理、编码与视觉能力。

根据 CNBC 的报道，吉姆·克莱默（Jim Cramer）警告投资者，不要在财报季的每一次行情变化中都做出反应。他表示，投资者应着眼于长期持有优质公司，并避免被短期的市场噪音牵着走。克莱默说，市场正受到多种因素驱动，包括财报消息、美国对伊朗的打击，以及对油价和利率预期的变化；股价的走势甚至“违背了常规逻辑”。他以 GE Vernova 为例称：该公司在财报未达预期后股价下跌 8.7%，但其强劲的现金流和涡轮需求支撑了其更长远的前景。他还提到英伟达（Nvidia）：该股早盘下跌、但最终收涨 2.3%，并表示这可能反映了市场对超微（Super Micro）新订单激增的乐观情绪。在公用事业板块，克莱默表示，Sempra 上涨 2.7%，多米尼恩（Dominion）上涨 1.8%，尽管美国国债收益率在攀升。

周三美国股市小幅收低。根据初步收盘数据，道琼斯工业平均指数下跌0.01%，标普500指数下跌0.14%，纳斯达克指数下跌0.57%。据Jin10报道，SpaceX（SPCX.O）下跌6.7%，创下收盘新低；Nvidia（NVDA.O）上涨2.3%；SK Hynix（SKHY.O）下跌3.8%；Super Micro Computer（SMCI.O）上涨近20%；Dell（DELL.N）上涨9%；纳斯达克中国金龙指数下跌1.8%；网易（NTES.O）下跌超过6%。

巴克莱将超微电脑（SMCI.O）的目标股价从34美元上调至38美元。据Odaily报道，该变动由Jin10发布。